如何构建完善交易系统

在股票、期货领域，交易系统的概念常常被混淆，不仅普通投资者了解不深，就连一些业内专家也常常挂在嘴边，但实际理解却较为模糊。特别是部分软件制造商和销售商，为了推销产品，刻意夸大功能，模糊了交易系统与普通行情播报软件或辅助分析软件之间的区别，这进一步加剧了认知的混乱，对交易系统的研究、交流和开发十分不利。因此，笔者认为有必要对交易系统的概念和特点进行阐述，以正视听。

一、什么是交易系统

什么是交易系统？从简单的定义来说，交易系统是系统交易思维的具象化。系统交易思维是一种理念，它体现在对行情判断分析时，从整体性和时间连续性上观察价格运动，并在决策特征中全面反映交易对象、交易资本和交易投资者这三大要素。关于系统交易思维的内容较多，本资料后续会重点讨论。但有一点需要明确，交易系统既然是系统交易思维的物化，就绝不是市面上那些单纯的行情播报软件或辅助分析软件可以比拟的。

无论是新手还是老手，投资者常用各种不同的方法、系统、策略，通过投机产品价格的波动来获取收益。每位投资者都认为自己的方法最为高明，但事实上，每种交易系统都有其长处和短处。决胜投机市场的关键在于，制定一套简洁的交易系统，严格遵守交易规则，并控制好自己的情绪。

(一)交易系统的分类

通常，操盘手会使用两种交易系统：A.价格跟随性系统；B.价格预测性系统。下面简单介绍这两种系统。

1．价格跟随性系统

通过动量指标、震荡指标、平均方法，跟随市场走势。最简单的做法是找到一条合适的移动平均线，并按其指示方向进行交易。也可以加入其他指标，如MACD、随机指标、RSI、布林通道等。一张图表可以有29种不同的技术指标，以及无数种搭配组合的分析方式，再加上20种不同的时间框架（年、月、周、日、小时、分钟等），难怪一些不擅长此道的操盘手会花12小时在屏幕前分析，却不敢下单。避免“分析瘫痪”的关键在于化繁为简，选择适合自己的时间框架，构建由两三种指标组成的分析组合，这个系统还包括趋势线。一旦交易系统给出信号，就自信地执行操作。

2．价格预测性系统

通常用于长线交易，适用于交易时段、日线或更长周期。它涉及在较长的时间框架中预测整个货币兑的走势，然后逢低买入，逢高卖出。水平线、趋势线、黄金分割线以及移动平均线等都是常用指标。这些指标能确定交易方向、合适的入场点和出场点，其余工作交给交易软件处理，投资者可以关注其他事情。这种交易方式需要投资者具备一定的经验和技巧，这些都可以在实战交易中逐步学习到。

(二)交易系统的弊端

价格跟随性系统往往是短期的“剥头皮”式交易系统，需要投资者每天紧盯屏幕。价格预测性系统的投资时间跨度通常在8小时到几天，不需要投资者时时跟踪行情。每个投资者都有自己的偏好，但根据经验，一般投资者难以承受长时间紧张的盯盘。

价格预测系统则通常是对公司未来业绩的诠释。国内市场虽然已发展多年，但相比国外成熟市场，仍处于早期阶段，存在较多不确定性和陷阱。完全照搬国外先进的市场评估体系，往往会导致自身头寸风险增加。

因此，建立自己的交易系统必须顺应市场环境，这样才能避免尴尬局面。同时，交易系统也要随着市场的成熟进行升级优化，才能顺应市场趋势，成为真正意义上理念与实战相结合的高效交易系统。更多内容可参考KCM官网相关资讯，以获取更系统的投资指导。